。七月，政事令耶律寿远、太保楚阿不等人起兵作乱，试图推翻穆宗统治，最终兵败伏诛。同年十月，耶律李胡另一子耶律喜隐再度谋反，兵败被捕，审讯供词牵连其父耶律李胡，常年被囚禁的耶律李胡受此牵连，最终死于狱中。接连不断的宗室叛乱，让辽朝皇室元气大伤，统治根基愈发薄弱。
持续的内乱、国力的严重耗损，迫使辽穆宗彻底放弃辽太宗、世宗两代持续南伐中原的扩张国策。为休养民力、恢复国力、稳固内部统治，穆宗调整对外战略，转而固守现有疆域，联合南唐、北汉两大中原割据政权，构建抗周防线，共同制衡日益强盛的后周政权，以外部联盟换取内部稳定。
应历九年（959年，后周显德六年）春，后周世宗柴荣趁辽朝内乱国力空虚，发动大规模北伐辽朝，兵锋直指燕云之地。后周大军势如破竹，辽朝边境守军望风溃散，辽宁州（今河北青县）刺史王洪率先举城归降。随后后周军队接连攻克益津关、瓦桥关两大战略要塞，兵临莫州、瀛州。大军压境之下，莫州刺史刘楚信、瀛州刺史高彦晖无力抵抗，相继献城投降，辽朝燕云南部领土尽数失守。
后周世宗锐意进取，意欲乘胜北上，一举收复幽州、夺回整个燕云十六州，彻底解除北方边患。就在北伐大业即将功成之际，柴荣突发重病，无力继续督战，只得忍痛罢兵，率大军南撤，辽朝才得以侥幸保全幽州核心疆域。
此战之后，辽穆宗畏敌怯战，心生退缩之意，甚至一度萌生放弃燕云十六州、退守塞北的想法。待后周撤军、边境局势缓和后，穆宗方才重整兵马，逐步收复部分失土，紧急加固幽州、雁门关等边境防线，勉强稳住北疆局势。
内政昏暗、外有强敌的困境下，辽穆宗的暴虐本性愈发极致。他生性嗜杀、残暴无道，性情阴晴不定，常常因小事迁怒侍从、大臣，动辄亲手屠戮宫人、侍卫、官吏，朝野上下人人惊惧。同时，他极度沉迷畋猎，常常整月滞留山野游猎，荒废朝政、不视国事，朝堂政务彻底荒废，吏治愈发腐败，辽朝国力持续衰退。
应历十九年（969年）二月，常年暴虐嗜杀、苛待侍从的辽穆宗，在游猎醉酒之后，被不堪其虐的贴身侍从联手弑杀，残暴昏庸的穆宗时代终结。
穆宗遇弑后，宗室耶律贤被朝野重臣共同推举继位，是为辽景宗，改元保宁。历经数代内乱动荡，辽景宗深知弊政之害、安定之重，登基之后一改前朝昏乱风气，勤勉勤政、锐意革新。他广开言路、知人善任，大力提拔重用室昉、郭袭等贤能忠臣，整顿
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