朝堂纲纪、裁汰奸佞冗官，厘清吏治、规整法度，颓废已久的辽朝朝政焕然一新，迎来短暂的清明治世。
针对穆宗时期宗室频繁叛乱、上层动荡的顽疾，辽景宗推行宽和包容的宗室政策。对于此前参与谋逆、获罪的宗室皇族，他摒弃严苛诛杀的旧例，酌情赦免、从轻处置，安抚宗室人心，化解皇族内部积怨。这一举措极大缓和了统治集团的内部矛盾，有效遏制了宗室叛乱，彻底稳定了辽朝上层统治秩序。
对外政策上，辽景宗延续保守稳守的策略，坚持不主动南伐中原、仅援北汉的防御方针，力求避免大规模战事，专注休养生息、恢复国力。景宗统治前期，辽朝与初建的北宋政权互通使节、往来聘问，逢年过节互遣使臣庆贺，双方维持着相对和平的边境态势。
待宋太宗赵光义平定南方、统一江南全境，中原大势已定，北宋开始着手收复燕云、统一北方。太平兴国四年（979年），宋太宗亲率大军征伐北汉，北汉危急，遣使向辽求援。辽景宗派遣数万精锐兵马驰援北汉，辽宋两军在白马岭展开激战。辽军轻敌冒进、调度失当，被宋军击溃惨败，辽军大将耶律敌烈等一众将领战死沙场，援军主力全军覆没。
白马岭战败后，北汉孤立无援，很快后主刘继元开城降宋，北汉灭亡。至此，辽朝失去中原唯一的附庸屏障，直面北宋兵锋。危急之下，辽朝紧急调整对外战略，放弃被动援汉的模式，将全国精锐兵力集中部署于幽蓟防线，全力固守燕云核心疆域，抵御北宋北伐。
宋太宗灭亡北汉、击溃辽援军后，士气大振，不顾兵马疲惫，顺势挥师北上，直取幽州，意图一举收复燕云。辽朝紧急调遣耶律沙、耶律休哥、耶律斜轸等当世名将，统领契丹精锐铁骑驰援幽州，两军在高梁河（今北京西直门外）展开决定性大战。辽军名将协同作战、巧用骑兵迂回战术，突袭宋军侧翼，大破北宋主力大军。宋军全线溃败、伤亡惨重，宋太宗仓皇突围，仅以身免，史称高梁河大捷。此战重创北宋主力，彻底挫败了北宋初次北伐的企图，稳固了辽朝对燕云地区的统治。
辽景宗自幼体弱多病，常年饱受病痛困扰，时常无法临朝理政。朝堂军国大政、内外机务，大多由皇后萧绰（萧燕燕） 协助裁决、全权处理。萧绰聪慧果决、深谙政务、胆识过人，常年辅政期间，精准把控朝政得失、调度朝野百官、统筹边防军务，展现出极强的政治与军事才能，逐渐成为辽朝实际的核心掌权者。
乾亨四年（982年）九月，常年积劳多病的辽景宗驾崩，终
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