色、热衷游猎，疏于朝政。统治后期，他日渐懈怠政务，亲小人、远贤臣，破格提拔谄媚奸佞之臣，朝堂风气急剧败坏。同时，他赏罚随心、滥行封赏、肆意杀伐，不问功过、不辨忠奸，导致朝堂法度废弛、官员人人自危，吏治腐败、朝政混乱，前期改革积攒的政治红利被大幅消耗。
在对外战略上，辽世宗始终秉持辽太宗南窥中原、掌控燕云、染指中原的国策，从未放弃重建对中原北方的统治权。他在位期间，数次主动兴兵南伐，持续侵扰中原割据政权，连年战事让辽朝军民疲于奔命、国力持续耗损。
天禄五年（951年）九月，中原格局剧变，北汉依附契丹对抗后周，遣使求援。辽世宗决意再度南征，亲率大军协助北汉攻打后周。大军行至归化（今内蒙古呼和浩特）祥古山时，因各路部族援军尚未集结到位，世宗下令全军驻扎火神淀休整待命。驻军期间，世宗旧习复燃，终日宴饮酣醉、肆意打骂将士、外出游猎无度，全然不顾军纪军务，诸多随军将领积怨日深、心生不满。
宗室耶律察割素来野心勃勃，常年暗藏篡位之心，苦于世宗在位时朝政尚稳、无从下手。如今见世宗荒废军务、军心涣散、上下离心，遂认定时机成熟。当夜，耶律察割暗中集结私党亲兵，趁世宗酣睡无备，发动兵变，闯入御帐，将辽世宗弑杀于睡梦之中，辽世宗一朝就此落幕。
世宗遇弑后，耶律察割作乱未久便被平定，辽穆宗耶律璟继位。穆宗登基之初，辽朝历经两次皇位动荡、连年内战外战，统治集团彻底分崩离析，宗室离心、群臣异心，上层叛乱此起彼伏，皇权权威跌至谷底。大量通晓汉制、驻守边境的蕃汉官员，眼见辽朝内乱不止、国力衰退，纷纷心生异志，或暗中联络中原后周，准备南奔归降，边境防务岌岌可危。
应历二年（952年）六月，辽朝将领萧眉古得暗中勾结部属，密谋率部叛辽投奔后周，不料阴谋提前泄露，被穆宗迅速镇压，萧眉古得兵败伏诛。同年七月，政事令耶律娄国、林牙耶律敌烈等宗室重臣，不满穆宗昏弱无能、朝政混乱，密谋发动宫廷政变，事机败露后双双被捕处死。
此后数年，宗室叛乱从未断绝，辽朝上层动荡持续发酵。应历三年（953年）十月，此前夺位失败的耶律李胡之子耶律宛，继承其父野心，联合宗室党羽图谋谋反，事情败露后被逮捕囚禁。应历九年（959年），王子敌烈纠集宗室势力再度谋反，叛乱计划泄露，一众参与者全部被拘讯严惩。
应历十年（960年），辽朝叛乱达到顶峰
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