廷册封其为齐国公、两浙都招讨使，准许其出镇润州、在外节制诸军、总领地方兵权。他留长子徐知训居于广陵都城、出任行军副使，居中主持朝堂日常政务、监视君王、把控中枢；而天下军国大事、征伐任免、核心决策，尽数归徐温远程决断，朝堂彻底形成外有徐温掌兵、内有徐知训理政的双层专权格局。
天祐十四年（917年），徐温为巩固基业、营建霸府、深耕根基，将治所由润州迁至金陵，修筑城池、整肃军备、囤积钱粮、培植势力，将金陵打造成徐氏家族的权力大本营、南吴实际政治中心，为日后徐氏代吴、改朝换代埋下深远伏笔。
天祐十五年（918年）四月，南吴朝堂再生剧烈政变、权斗再起。时任副都统朱瑾素来痛恨徐知训骄横跋扈、欺凌君臣、祸乱朝政、欺辱君王，积怨日久、愤而起事，伺机斩杀徐温长子、当朝摄政的徐知训，随后自知闯下大祸、无可保全、毅然自刎而死。
广陵都城骤生大变、中枢动荡、人心惶惶、朝局混乱。镇守润州的徐知诰（李昪）听闻都城兵变、即刻率兵连夜奔赴广陵、火速入京/平乱。入城之后，他果断诛杀唐朝宣谕使李俨、迅速镇压动乱、安定朝堂秩序、稳住中枢局势。
徐知诰本为徐温养子、聪慧沉稳、隐忍有度、深得人心，经此平乱之功、顺势接管中枢政务、取代徐知训之位、居中辅政、秉持南吴朝政大权，自此踏入权力核心、开启专权之路。
天祐十六年（919年）二月，徐温再度率领文武百官集体劝进，恳请杨隆演顺应天命、登基称帝、开国建朝、正式立国。性情恭顺、深谙傀儡身份、畏惧徐氏权势、深知自身无力掌控天下的杨隆演，百般推辞、坚决不肯称帝、不愿承担虚名、徒招猜忌。
四月初一，徐温不再迁就、强行推尊，进献玉册、宝绶，正式拥戴杨隆演即吴王位、独立建国、脱离唐室法统，改元武义，彻底断绝与李唐王朝的臣属关系、自立为国。
建国之后，南吴大赦境内、安抚百姓、稳固人心。杨隆演依礼制追尊先祖、确立宗庙正统：追尊开国君主杨行密为孝武王，庙号太祖；追尊兄长杨渥为景王，庙号烈祖。
自此，杨氏南吴正式立国、自成一朝，却全然是徐氏操控的傀儡王朝、有名无实、主权尽失。朝堂册封徐温为大丞相、都督中外诸军事、诸道都统、镇海宁国节度使，兼守太尉、中书令，封东海郡王，依旧镇守金陵、总揽天下大权；徐知诰以宰相之位留居广陵、居中辅政、掌控中枢日常政务，徐氏父子内外相维、牢牢锁
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